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Comprendre le calcul du retour sur investissement pour optimiser votre stratégie financière

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Comprendre le calcul du retour sur investissement pour optimiser votre stratégie financière

Le retour sur investissement (ROI) est un indicateur clé de la rentabilité d’un projet ou d’un investissement financier. Il permet aux investisseurs et aux chefs d’entreprise de déterminer si une action, un investissement immobilier ou une acquisition d’entreprise sera rentable à long terme. Dans cet article, nous vous expliquerons comment calculer et analyser les résultats obtenus avec cet indicateur essentiel.

Qu’est-ce que le retour sur investissement ?

Pourquoi suivre le retour sur investissement ?

Le retour sur investissement représente la performance économique d’un investissement ou d’un projet sur une période donnée. Il est souvent exprimé en pourcentage et se calcule en comparant le gain obtenu à l’issue d’un investissement par rapport à son coût initial. Le ROI sert à mesurer la rentabilité d’une action et à évaluer si elle apporte une valeur ajoutée à l’entreprise ou à l’investisseur.

Comment calculer le retour sur investissement ?

La formule générale du retour sur investissement est la suivante :

ROI = (Gain net / Coût de l’investissement) x 100

Le gain net peut être défini comme la différence entre les revenus et les dépenses liées à l’investissement ou au projet. À noter que cette formule peut varier en fonction des éléments pris en compte dans le calcul ou de la spécificité de certains secteurs d’activité.

Exemple de calcul de retour sur investissement

Imaginons que vous ayez investi 50 000 € dans l’achat d’un appartement que vous mettez en location. Après un an, vos revenus locatifs s’élèvent à 6 000 € et vos charges (frais de gestion, taxe foncière, etc.) se montent à 2 000 €. Votre gain net est donc de 4 000 € (6 000 € – 2 000 €). Le retour sur investissement sera calculé comme suit :

ROI = (4 000 € / 50 000 €) x 100 = 8%.

Ainsi, votre taux de rentabilité brute pour cet investissement immobilier est de 8 %.

Pourquoi suivre le retour sur investissement ?

Suivre le retour sur investissement permet de prendre des décisions stratégiques éclairées concernant ses placements ou ses projets professionnels. Cet indicateur est utilisé pour :

  • Evaluer la rentabilité potentielle d’un investissement avant de s’y engager. Cela aide les investisseurs à comparer plusieurs opportunités et à privilégier celles qui offrent le meilleur potentiel de rentabilité.
  • Analyser la performance des actions déjà réalisées. Un ROI élevé signifie que l’investissement a été profitable, tandis qu’un faible taux implique une rentabilité moindre. Dans ce cas, il peut être pertinent de réorienter son budget vers d’autres projets plus prometteurs.

Les limites du retour sur investissement

Si le retour sur investissement est un outil précieux pour évaluer la rentabilité, il présente néanmoins certaines limites :

  • Il ne prend pas en compte le temps. Un ROI de 10 % sur cinq ans n’est pas forcément équivalent à un ROI de 10 % sur dix ans. Pour cette raison, il peut être judicieux de compléter l’analyse avec d’autres indicateurs financiers, tels que la valeur actuelle nette (VAN), qui intègre la notion de temps dans son calcul.
  • La qualité des données utilisées est essentielle. Si le gain net et les coûts investis sont incorrectement estimés ou calculés, le résultat du ROI sera inexact et biaisera l’évaluation de la rentabilité. Il est donc primordial de s’appuyer sur des données fiables et réalistes pour effectuer ce calcul.
  • Le ROI ne mesure pas l’impact non financier. Certaines actions ou projets peuvent générer une rentabilité indirecte, par exemple une amélioration de l’image de marque ou une hausse de la satisfaction client, qui ne se retrouve pas nécessairement dans le chiffre du ROI. Dans ce cas, il faudra considérer ces éléments qualitatifs lors de l’analyse de la performance globale.

Malgré ses limites, le retour sur investissement reste un indicateur clé permettant d’évaluer la rentabilité d’un investissement ou d’un projet professionnel. En maîtrisant le calcul et l’analyse de cet indicateur, vous pourrez optimiser vos décisions financières et vous assurer que vos actions aient un véritable impact positif sur votre entreprise ou votre portefeuille d’investissement.